• 基金基本情況

（一）基金基本情況
 

基金名稱:	德清元旭管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）
基金編號:	SE6444
成立時間：	2015年8月25日
備案時間:	2016年02月23日
基金管理人名稱:	德清元古投資咨詢有限公司
主要投資領(lǐng)域:	投資德清厚道泰樸有限合伙公司份額 通過德清厚道泰樸投資于中程智慧云（杭州）

德清元旭認(rèn)購德清泰樸有限合伙1900萬份額，占德清厚道泰樸的59.375%
德清厚道泰樸管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱：厚道泰樸）備案于2016年4月11日，總規(guī)模為3200萬元，主要投資于中程智慧云（杭州）信息科技有限公司（以下簡稱：中程智慧云）及借款給杭州慧信衍宇投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱：杭州慧信衍宇），從而持有中程科技有限公司（以下簡稱：中程科技）11.7%的股份及對杭州慧信衍宇800萬的債權(quán)。
2015年7月30日，厚道泰樸和杭州慧信衍宇簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，厚道泰樸出資2400萬元，受讓杭州慧信衍宇持有的中程智慧云20%的股份。厚道元旭對應(yīng)的出資額為1425萬，對應(yīng)的中程智慧云的股份為11.875%。
中程智慧云將受讓中程科技58.5%的股份，交易完成后，厚道泰樸將間接持有中程科技11.7%的股份。本輪股份轉(zhuǎn)讓中，中程科技估值人民幣20512.8萬元。
交易完成之后，中程科技股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
 
 
        59.375%

2015年7月，杭州慧信衍宇、太平洋證券、厚道泰樸簽署了三方協(xié)議。厚道泰樸委托太平洋證券借款給慧信衍宇人民幣800萬元，期限為2年，利率為10%/年。
德清元旭對應(yīng)的借款份額為475萬元。
（二）中程科技基本情況
中程科技成立于1992年，原為香港首長科技集團(tuán)有限公司（股票代碼HK521）旗下企業(yè)。作為業(yè)界知名的IT企業(yè)，創(chuàng)業(yè)近二十年來，中程科技依托浙江大學(xué)科研院所領(lǐng)先的研發(fā)能力，首長科技集團(tuán)雄厚的實(shí)力，在信息化領(lǐng)域不斷探索，成為國內(nèi)著名的以智能化、節(jié)能、交通、醫(yī)療軟件為核心的增值服務(wù)商。近年來，公司實(shí)現(xiàn)了從系統(tǒng)集成為主的工程型公司向自主產(chǎn)品為主的服務(wù)型公司的轉(zhuǎn)變，提高了公司的核心競爭力，促進(jìn)公司的健康可持續(xù)發(fā)展，公司現(xiàn)擁有"智能建筑"、"綠色節(jié)能"、“智能交通”"等一系列完整的解決方案。
中程科技是中國智能建筑行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)之一，為國內(nèi)著名的以智能化、節(jié)能、醫(yī)療軟件為核心的增值服務(wù)商，公司與浙江大學(xué)建立了緊密的戰(zhàn)略合作關(guān)系，并與美國、韓國、日本、臺灣等地的國際性企業(yè)及國內(nèi)著名的上市公司有著廣泛的合作，其業(yè)務(wù)分部四個板塊：1）建筑智能化工程系統(tǒng)集成、工程實(shí)施；2）建筑智能化增值服務(wù)；3）智慧城市領(lǐng)域-基于4G移動通訊技術(shù)的云平臺數(shù)據(jù)機(jī)房建設(shè)及能耗管理；4）軟件產(chǎn)品以及開利樓控及冷機(jī)產(chǎn)品銷售。
 

• 中程科技資本運(yùn)作

股份交割
2015年8月19日，中程智慧云完成工商變更，變更完成后，智慧云股東分別為中海盈創(chuàng)2400萬、厚道泰樸2400萬、上海華山騰業(yè)2400萬和杭州慧信衍宇4800萬，合計注冊資本金12000萬元。
已獲得上市公司（海航國際00521.hk）同意，以1.2億元價格出售MADE CONNECTION LIMITED（既中程科技母公司）57.11%的股份，該交易已經(jīng)通過審核，目前正在辦理相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)。
計劃2017年下半年尋找機(jī)會進(jìn)行引入戰(zhàn)略投資者或者進(jìn)行上市公司重組并購。
 
 

• 基金運(yùn)行風(fēng)險

（一）市場風(fēng)險
投資品種的價格受到經(jīng)濟(jì)因素、政策因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響，導(dǎo)致委托財產(chǎn)收益水平變化，產(chǎn)生風(fēng)險。如國家宏觀政策、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險、利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險等。
（二）管理風(fēng)險
在資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)管理運(yùn)作過程中，資產(chǎn)管理人的研究水平、投資管理水平直接影響資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)收益水平。
（三）流動性風(fēng)險
在市場流動性不足的情況下，資產(chǎn)管理人可能無法迅速、低成本的調(diào)整投資計劃，從而對資產(chǎn)管理計劃收益造成不利影響。當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性調(diào)整以及行業(yè)調(diào)整的背景下，流動性風(fēng)險也是本計劃面臨的一類主要風(fēng)險。
 

• 免責(zé)申明

本報告僅德清元旭管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“本基金”或“德清元旭”）投資者使用。本基金管理人（“德清元古投資咨詢有限公司”）不因接收人收到本報告而視其為投資者。
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