• 基金基本情況

（一）基金基本情況
 

基金名稱(chēng):	德清元穹管理咨詢(xún)合伙企業(yè)（有限合伙）
基金編號(hào):	ST3821
成立時(shí)間：	2017-09-06
備案時(shí)間:	2017-05-16
基金期限：	3+1+1年（前三年為投資期，第四年起為退出期，如期限屆滿，如仍有未退出的投資項(xiàng)目，可延長(zhǎng)一年。）
基金管理人	德清元古投資咨詢(xún)有限公司
主要投資領(lǐng)域	在新三板已掛牌或擬掛牌的企業(yè)，上市公司，有限合伙等有價(jià)值的企業(yè)

1、投資摘星社
2017年5月，德清元穹和杭州摘星社信息科技有限公司簽署了投資協(xié)議，德清元穹向杭州摘星社信息科技有限公司出資2000萬(wàn)元，本輪增資后，德清元穹占摘星社總股本的7.619%。
同時(shí)，投資協(xié)議約定，摘星社及其實(shí)際控制人承諾，2017年度公司實(shí)現(xiàn)稅后凈利潤(rùn)3500萬(wàn)元。2018年度公司稅后凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)12%以上（含12%）增長(zhǎng)。
2、投資金晟環(huán)保
2017年8月，德清元穹和浙江金晟環(huán)保股份有限公司簽署了股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議，德清元穹向浙江金晟環(huán)保股份有限公司出資494萬(wàn)元，以6.5元/股的價(jià)格認(rèn)購(gòu)金晟環(huán)保76萬(wàn)股股票。
同時(shí)，德清元穹與金晟環(huán)保實(shí)際控制人簽署了補(bǔ)充協(xié)議，金晟環(huán)保承諾當(dāng)公司2017年度實(shí)際扣非后凈利潤(rùn)低于2700萬(wàn)時(shí)，須進(jìn)行現(xiàn)金回購(gòu)。
 
（二）目標(biāo)公司基本情況
摘星社是一家移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)文娛產(chǎn)業(yè)內(nèi)容分發(fā)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)。一方面作為“內(nèi)容提供商”角色渠道推廣內(nèi)容獲益；另一方面作為“渠道商”，利用自身儲(chǔ)備的用戶(hù)資源獲利。主要合作媒體有半月談、國(guó)防時(shí)報(bào)、食尚七天、新華社等。
浙江金晟環(huán)保股份有限公司成立于2008年8月19日，坐落于臺(tái)州市仙居縣。公司于2015年9月18日完成股改，2016年3月17日在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，證券代碼為836027。
公司定位做綠色環(huán)保新材料產(chǎn)品的供應(yīng)商，專(zhuān)業(yè)從事植物纖維一次性餐具、包裝容器；可降解刀叉勺、杯子等聚乳酸及其他可降解產(chǎn)品；木糖醇、纖維素等環(huán)保型產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售。
 
 

• 基金運(yùn)行現(xiàn)狀

• 杭州摘星社信息科技有限公司

1. 公司業(yè)務(wù)發(fā)展

公司作為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)文娛產(chǎn)業(yè)內(nèi)容分發(fā)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)服務(wù)商，主營(yíng)業(yè)務(wù)主要分為三大板塊:①合作內(nèi)容產(chǎn)品，主要包括付費(fèi)閱讀、在線教育視頻課程、游戲等；②自有內(nèi)容產(chǎn)品，主要包括原創(chuàng)文學(xué)和單機(jī)游戲。
 目前公司已發(fā)展累計(jì)用戶(hù)2000余萬(wàn)，月活躍用戶(hù)200萬(wàn)，月新增用戶(hù)40~80萬(wàn)。其中2018年一季度，摘星社實(shí)現(xiàn)約1920萬(wàn)營(yíng)業(yè)收入，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約610萬(wàn)余元。
 

1. 公司資本運(yùn)作

與多家上市公司探討并購(gòu)事宜，與其中2家進(jìn)行具體并購(gòu)方案溝通。
 

1. 公司資本計(jì)劃

綜合考慮資本市場(chǎng)現(xiàn)狀及IPO現(xiàn)狀，擬與摘星社協(xié)商回購(gòu)事宜。
 

• 浙江金晟環(huán)保股份有限公司

1. 公司業(yè)務(wù)發(fā)展

2017年公司并購(gòu)了江蘇子公司和廣西合資子公司，購(gòu)置了100畝并新區(qū)土地，使公司規(guī)模快速擴(kuò)大。在這一年里，在公司管理團(tuán)隊(duì)帶領(lǐng)全體員工共同努力下，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)較大幅度的增長(zhǎng)，超額完成了年初制定的各項(xiàng)計(jì)劃。公司董事會(huì)、股東大會(huì)運(yùn)作正常，為公司正確決策白日提供了保障。
2017年全年，金晟環(huán)保實(shí)現(xiàn)2.27億營(yíng)業(yè)收入，增長(zhǎng)57.36%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2519.7萬(wàn)余元，增長(zhǎng)18%，未完成與基金2700萬(wàn)凈利潤(rùn)的業(yè)績(jī)對(duì)賭。綜合考慮公司的正常運(yùn)行，及資本市場(chǎng)的現(xiàn)狀，擬對(duì)企業(yè)再行觀察，選擇合適處理方式。
 

1. 公司資本運(yùn)作

目前公司正在接受財(cái)通證券股份有限公司的上市輔導(dǎo)。
 

1. 公司資本計(jì)劃

公司計(jì)劃在2019年完成向中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式報(bào)送上市申請(qǐng)材料。
 
 
 

• 基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
投資品種的價(jià)格受到經(jīng)濟(jì)因素、政策因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響，導(dǎo)致委托財(cái)產(chǎn)收益水平變化，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。如國(guó)家宏觀政策、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)等。
（二）管理風(fēng)險(xiǎn)
在資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)作過(guò)程中，資產(chǎn)管理人的研究水平、投資管理水平直接影響資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)收益水平。
（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
在市場(chǎng)流動(dòng)性不足的情況下，資產(chǎn)管理人可能無(wú)法迅速、低成本的調(diào)整投資計(jì)劃，從而對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益造成不利影響。當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性調(diào)整以及行業(yè)調(diào)整的背景下，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也是本計(jì)劃面臨的一類(lèi)主要風(fēng)險(xiǎn)。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

• 免責(zé)申明

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