德清元穹管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）
2017年年度投資簡報
資產(chǎn)管理人：德清元古投資咨詢有限公司
報告時間：2018年3月
（一）基金基本情況
| 基金名稱: |
德清元穹管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙） |
| 基金編號: |
ST3821 |
| 成立時間： |
2017-09-06 |
| 備案時間: |
2017-05-16 |
| 基金期限： |
3+1+1年（前三年為投資期，第四年起為退出期，如期限屆滿，如仍有未退出的投資項目，可延長一年。） |
| 基金管理人 |
德清元古投資咨詢有限公司 |
| 主要投資領域 |
在新三板已掛牌或擬掛牌的企業(yè)，上市公司，有限合伙等有價值的企業(yè) |
1、投資摘星社
2017年5月，德清元穹和杭州摘星社信息科技有限公司簽署了投資協(xié)議，德清元穹向杭州摘星社信息科技有限公司出資2000萬元，本輪增資后，德清元穹占摘星社總股本的7.619%。
同時，投資協(xié)議約定，摘星社及其實際控制人承諾，2017年度公司實現(xiàn)稅后凈利潤3500萬元。2018年度公司稅后凈利潤實現(xiàn)12%以上（含12%）增長。若2017年實際完成業(yè)績不足3000萬的，或2018年業(yè)績增資不足12%的，需進行補償。
2、投資金晟環(huán)保
2017年8月，德清元穹和浙江金晟環(huán)保股份有限公司簽署了股份認購協(xié)議，德清元穹向浙江金晟環(huán)保股份有限公司出資494萬元，以6.5元/股的價格認購金晟環(huán)保76萬股股票。
同時，德清元穹與金晟環(huán)保實際控制人簽署了補充協(xié)議，金晟環(huán)保承諾當公司2017年度實際扣非后凈利潤低于2700萬時，須進行現(xiàn)金回購。
（二）目標公司基本情況摘星社是一家移動互聯(lián)網(wǎng)文娛產(chǎn)業(yè)內(nèi)容分發(fā)運營平臺。一方面作為“內(nèi)容提供商”角色渠道推廣內(nèi)容獲益；另一方面作為“渠道商”，利用自身儲備的用戶資源獲利。主要合作媒體有半月談、國防時報、食尚七天、新華社等。
浙江金晟環(huán)保股份有限公司成立于2008年8月19日，坐落于臺州市仙居縣。公司于2015年9月18日完成股改，2016年3月17日在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌，證券代碼為836027。
公司定位做綠色環(huán)保新材料產(chǎn)品的供應商，專業(yè)從事植物纖維一次性餐具、包裝容器；可降解刀叉勺、杯子等聚乳酸及其他可降解產(chǎn)品；木糖醇、纖維素等環(huán)保型產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。
- 公司業(yè)務發(fā)展
公司作為移動互聯(lián)網(wǎng)文娛產(chǎn)業(yè)內(nèi)容分發(fā)運營平臺服務商，主營業(yè)務主要分為三大板塊:①合作內(nèi)容產(chǎn)品，主要包括付費閱讀、在線教育視頻課程、游戲等；②自有內(nèi)容產(chǎn)品，主要包括原創(chuàng)文學和單機游戲。
2017年全年，摘星社實現(xiàn)9017.4萬營業(yè)收入，增長100.9%，實現(xiàn)凈利潤3123萬余元，增長210.9%，順利完成業(yè)績補償對賭之3000萬元凈利潤。
- 公司資本運作
與多家上市公司探討并購事宜，與其中2家進行具體并購方案溝通。
- 公司資本計劃
擬在2018年完成初步并購事宜。
- 公司業(yè)務發(fā)展
2017年公司并購了江蘇子公司和廣西合資子公司，購置了100畝并新區(qū)土地，使公司規(guī)?？焖贁U大。在這一年里，在公司管理團隊帶領全體員工共同努力下，各項經(jīng)濟指標實現(xiàn)較大幅度的增長，超額完成了年初制定的各項計劃。公司董事會、股東大會運作正常，為公司正確決策白日提供了保障。
2017年全年，金晟環(huán)保實現(xiàn)2.34億營業(yè)收入，增長62.37%，實現(xiàn)凈利潤2890萬余元，增長31.32%，順利完成業(yè)績對賭之2700萬元凈利潤。
- 公司資本運作
2017年6公司與財通證券股份有限公司簽訂“首次公開發(fā)行股票并上市之合作框架協(xié)議”，標致著公司上市工作正式啟動。2017年10月9日公司報送的首次公開發(fā)行股票并上市的輔導備案材料，獲得中國證券監(jiān)督管理委員會浙江證監(jiān)局備案并在其官網(wǎng)公示。目前公司正在接受財通證券股份有限公司的上市輔導。
- 公司資本計劃
公司計劃在2018年完成向中國證監(jiān)會正式報送上市申請材料。
（一）市場風險投資品種的價格受到經(jīng)濟因素、政策因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響，導致委托財產(chǎn)收益水平變化，產(chǎn)生風險。如國家宏觀政策、經(jīng)濟周期風險、利率風險、購買力風險等。
（二）管理風險在資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)管理運作過程中，資產(chǎn)管理人的研究水平、投資管理水平直接影響資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)收益水平。
（三）流動性風險在市場流動性不足的情況下，資產(chǎn)管理人可能無法迅速、低成本的調整投資計劃，從而對資產(chǎn)管理計劃收益造成不利影響。當前宏觀經(jīng)濟結構性調整以及行業(yè)調整的背景下，流動性風險也是本計劃面臨的一類主要風險。
本報告僅德清元穹管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“本基金”或“德清元味”）投資者使用。本基金管理人（“德清元古投資咨詢有限公司”）不因接收人收到本報告而視其為投資者。
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